Tipos de Activos Financieros
¿Qué tipos de activos financieros hay?, ¿qué norma de registros y valoración regula los instrumentos financieros?.
En el área de inversiones financieras se incluyen los instrumentos financieros propiedad de la empresa, y que pueden ser temporales o permanentes, por lo general en el patrimonio o deudas de otras empresas.
Introducción a los Activos Financieros
En la norma de registro y valoración 9ª del Plan General Contable se regulan los Instrumentos financieros, donde se dice que:
“Un instrumento financiero es un contrato que da lugar a un activo financiero en una empresa y, simultáneamente, a un pasivo financiero o a un instrumento de patrimonio en otra empresa”
En cuanto a su reconocimiento el PGC dice que “La empresa reconocerá un instrumento financiero en su balance cuando se convierta en una parte obligada del contrato o negocio jurídico conforme a las disposiciones del mismo, bien como emisor o como tenedor o adquirente de aquél”.
Por lo tanto, dentro de los instrumentos financieros se incluyen los activos y los pasivos financieros, y dentro de los primeros, las inversiones financieras, área que estamos tratando en este post.
Las inversiones financieras, pueden ser:
- Valores representativos de deuda de otras empresas como las obligaciones, bonos o pagarés.
- Valores representativos de patrimonio que se han adquirido a otras empresas como las acciones o las participaciones.
- Otros valores de inversión financiera como futuros u opciones.
La aprobación del RD 1/2021, modificó el PGC aprobado por el RD 1514/2007, y fue de aplicación a partir del 1 de enero de 2021. En este Real Decreto, se establecieron nuevas categorías de activos financieros. Todos ellos los comentaremos a continuación.
En el caso del PGC de Pequeñas y Medianas Empresas, no ha sido modificado en relación con el reconocimiento y valoración de los instrumentos financieros, manteniendo de alguna forma la simplificación de las obligaciones contables de este tipo de entidades.
Categorías de Activos Financieros
En cuanto a su valoración, los activos financieros deberán incluirse necesariamente en alguna de las siguientes categorías:
- Activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias.
- Activos financieros a coste amortizado.
- Activos financieros a valor razonable con cambios en el patrimonio neto.
- Activos financieros a coste.
Activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias
Se incluirán en esta categoría los activos mantenidos para negociar y todos los demás que no se incluyan en otras carteras.
Estos activos se valorarán inicialmente por su valor razonable, o lo que es lo mismo, el precio de la transacción, que equivale al valor razonable de la contraprestación entregada. Los costes de transacción se contabilizarán en la cuenta de pérdidas y ganancias.
En cuanto a la valoración posterior, será el valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias.
Activos financieros a coste amortizado
Se incluirán los activos financieros análogos a préstamos, si la empresa los mantiene con el objetivo de recibir los intereses y el principal del préstamo. Hablamos por lo tanto de préstamos concedidos, cuentas a cobrar o activos mantenidos hasta el vencimiento.
Se valorará inicialmente por su valor razonable, que como homo hemos dicho y salvo evidencia en contrario, será el precio de la transacción, es decir el valor razonable de la contraprestación entregada. En este caso, los costes de la transacción que sean directamente atribuidos serán mayor valor de la contraprestación.
Además, según indica el RD 1/2021, los créditos por operaciones comerciales con vencimiento no superior a un año que no tengan un tipo de interés contractual explicito, los créditos al personal, los dividendos a cobrar y los desembolsos exigidos sobre instrumentos de patrimonio, que se esperen recibir en el corto plazo, se podrán valorar por su valor nominal cuando el efecto de la no actualizar los flujos de efectivo sea insignificante.
En cuanto a su valoración posterior, será por su coste amortizado. En cuanto a los intereses devengados, éstos se contabilizarán en la cuenta de pérdidas y ganancias, aplicando el método del tipo de interés efectivo.
Activos financieros a valor razonable con cambios en el patrimonio neto
Se incluirán en esta categoría los activos financieros análogos a préstamos, pero en este caso con el objetivo de recibir flujos a acordar en su enajenación, y no incluidos en las carteras anteriores. Podríamos incluir por ejemplo valores de renta fija convertibles o de interés variable inverso.
Se valorará inicialmente por su valor razonable, que como estamos diciendo en este post, y salvo evidencia en contrario, será el precio de la transacción, es decir el valor razonable de la contraprestación entregada. Como ocurre con los activos financieros a coste amortizado, los costes de la transacción que sean directamente atribuidos serán mayor valor de la contraprestación.
En cuanto a su valoración posterior será por el valor razonable, sin deducir los costes de transacción de su posible venta. Los cambios que se produzcan en el valor razonable se contabilizarán en el patrimonio neto hasta que demos de baja el activo, en cuyo caso se contabilizará en la cuenta de pérdidas y ganancias. En el caso de registrarse una corrección valorativa por deterioro, sí que se registrará en la cuenta de pérdidas y ganancias. También se registrarán en pérdidas y ganancias diferencias de cambio en activos financieros monetarios en moneda extranjera, los intereses calculados según el método de tipo de interés efectivo, y los dividendos devengados.
Activos financieros a coste
Se incluirán en esta categoría las inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y asociadas.
El valor inicial será el coste, es decir el valor razonable de la contraprestación entregada más los costes de transacción que les sean directamente atribuibles, incluyendo, si fuera necesario, el importe de los derechos preferentes de suscripción y similares.
En relación con su valoración posterior, se valorarán por su coste, menos el importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro.
Cuando se asigne valor a este tipo de activos por baja del balance, se aplicará el método del coste medio ponderado.
Cuadro de equivalencias de los activos financieros
| CLASIFICACIÓN POR CATEGORÍAS DE LOAS ACTIVOS FINANCIEROS (Equivalencia con el PGC 2007) | |
| REAL DECRETO 1/2021 | PGC 1514/2007 |
| Activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias | Activos financieros mantenidos para negociar |
| Otros activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias | |
| Activos financieros a coste amortizado | Préstamos y partidas a cobrar |
| Inversiones mantenidas hasta el vencimiento | |
| Activos financieros a valor razonable con cambios en el patrimonio neto | Activos financieros disponibles para la venta |
| Activos financieros a coste | Inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y asociadas |
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